【高工調查】鋰電產業(yè)鏈疫情影響深度“掃描”
2020 年春節(jié)前突如其來的新冠疫情，打亂了整個國內的經濟生活節(jié)奏，舉國上 下共同抗擊疫情，為避免人口大規(guī)模流動和聚集，采取了居家隔離、延長春節(jié)假 期等防控措施。受此波及，中國鋰電產業(yè)鏈也受到直接影響。
從 2 月 2 日開始，高工鋰電對于鋰電產業(yè)鏈上下游企業(yè)的復工及疫情影響情況 做了持續(xù)調研，調研企業(yè)涉及上游原材料、設備、電池、電機電控、整車等產業(yè) 鏈上下游超 150 家樣本企業(yè)。
樣本企業(yè)中，整車企業(yè)占比 12%，電池企業(yè)占比 35%，設備企業(yè)占比 33%，材料企 業(yè)占比 20%。按照產值統計，年銷售額超 20 億元以上企業(yè)占比 43.8%，年銷售額 在 5~20 億之間占比 37.4%，年銷售額低于 5 億元以下企業(yè)占比 18.8%。
調查問題涉足企業(yè)復工進展、員工返崗、產能恢復、上游供應鏈配套、下游客戶及市場需求、出口、疫情短期及中長期影響等系列問題?；谡{研情況，高工鋰電觀點如下：
整體來看，此次疫情對于上中下游產業(yè)鏈都帶來了不同程度波及，其中，對于整車和動力電池兩大環(huán)節(jié)最為明顯和直接，1 月份新能源汽車產銷同比下滑 52%，預計 2 月份下滑將更為明顯，受此影響，車用動力電池需求也明顯萎縮。預計影響將持續(xù) 2~3 月，同時，對疫情之后的 2020 年新能源汽車市 場走勢審慎樂觀。 與之相對應的是，由于具備市場剛性需求，數碼、電動工具、電動自行車等領域受波及影響較小，1~ 2 月本身為市場低谷，電池企業(yè)開工率不高，隨著復工有序啟動，市場將保持穩(wěn)步增長的大趨勢，
1. 鋰電設備領域，受到員工返崗及供應鏈等影響，短期出現了訂單交付延期的現象，市場需求上，短期內電池企業(yè)產能擴張及新建項目會受波及，中長期看，新能源汽車及動力電池產業(yè)長期向好的大趨勢不會改變，疫情并不會對于設備需求產業(yè)大的影響。
2. 鋰電材料領域，中國鋰電材料出口占全球鋰電材料的比例在 70%以上，受到此次疫情波及，前驅體、正負極、隔膜、電解液等出口訂單交付短期都受到一定影響。
3. 疫情持續(xù)之下，資金鏈對于鋰電企業(yè)異常關鍵，可以預見的是，產業(yè)鏈一些中小企業(yè)將因為資金鏈問題在一季度面臨破產風險。而從中長期來看，此次疫情將會更加快速的推動產業(yè)深度洗牌，各個細分領域的市場集中度將會變的越來越高。
新能源車企：銷量受重挫 2020 年形勢不容樂觀
1. 受疫情沖擊，傳統燃油車和新能源汽車銷量都出現明顯下滑，一月份新能源車銷量下滑超 50%，2 月份下滑預計將超 70%以上。整年度都將不容樂觀。
2. 由于供應鏈龐雜，傳統車企復產復工目前仍面臨一定的問題，合資車企和自主品牌的復工率目前不達一半。新能源車企的復工情況同樣如此。由于車企普遍采用訂單式生產，受到下游需求萎縮影響，目前產線開工率仍不高。
3. 受到疫情影響，新勢力車企正面臨更為艱難的生存困境，資金鏈、生產復工、 產品銷售等一系列問題，也因此，其在產品銷售上也明顯更為積極和主動， 包括威馬、小鵬、蔚來都在積極嘗試線上推廣、在線銷售等方式進行產品營銷，同時在銷售策略上也都在積極謀變。
4. 調研數據顯示， 90%以上車企及產業(yè)鏈企業(yè)認為，此次疫情將對新能源汽車市場產生 3~6 個月的影響，背后主要邏輯在于，傳統車下滑明顯，政策可能將在傳統燃油車市場給予更多消費支持，從而擠壓新能源車市場，同時宏觀經濟下滑，消費者買車行為將會更為謹慎。
5. 此次疫情之后，政策刺激經濟會通過基礎設施配套顯現，將會使得新能源汽車的使用更便利，同時，疫情過后，汽車在線銷售等新的營銷方式將會加快被消費市場接受，這將有利于一些新勢力車企的產品銷售和推廣。
鋰電池企業(yè)的影響：車用動力電池需求下降明顯 數碼及小動力波及較小
1. 受到疫情影響，鋰電池企業(yè)的的復工普遍延后，80%以上企業(yè)在 2 月 17 日后已經復工，但受到員工到崗、上游供應鏈供應、物流不暢等影響，產線復工率普遍不及 50%，一些位于內地的企業(yè)，不受員工返程影響，復工率相對較高。
2. 下游需求影響波及情況來看，數碼和小動力電池受影響較小，需求沒有出現太大變化，而車用動力電池領域由于受到整車銷量下滑影響，波及程度較大，頭部電池企業(yè)反饋來看，來自車企的需求量都出現了明顯的下滑，下滑幅度超過 50%以上。
3. 高工鋰電獲悉，頭部數碼企業(yè)春節(jié)假期都有部分產線在運轉，受到疫情波及，上游材料供應鏈開工及物流影響，出現了訂單無法正常交付的現象，短期內受到一定影響。
4. 頭部動力電池企業(yè)春節(jié)企業(yè)同樣也有部分產線運轉，疫情爆發(fā)后，下游車企 需求放緩，與此同時，由于此前的供應鏈備貨準備，客戶供給短期內并不會出現影響。
5. 對于疫情之后的市場走勢，高工鋰電結合調研數據的判斷是，包括數碼、電 動自行車、電動工具等剛需市場將會快速回暖，整體受影響程度不大，但在車用動力電池領域，預計將在二三季度面臨一定的下行壓力。
6. 與此同時，動力電池企業(yè)的淘汰將會更加慘烈，資金將會成為企業(yè)最大的危機，本身鋰電池行業(yè)的現金流就不好，受疫情影響，會加重很多企業(yè)的資金周轉，銀行放貸也會優(yōu)先央企、國企。在經濟下行的狀況，國家和政府先會顧好大的經濟，沒太多支持給予新能源行業(yè)。
鋰電設備企業(yè)影響：短期訂單交付延期 長期行業(yè)淘汰加速
1. 國內 80%以上的鋰電設備企業(yè)位于廣東深圳東莞地區(qū)，受到此次疫情影響， 設備行業(yè)整體復工普遍出現延后兩周左右。
2. 由于湖北占據廣東省外來務工人員相當大比例，因此在工人返崗上受牽連較大，高工鋰電調研數據顯示，截至 2 月 20 日，位于廣東的設備企業(yè)中，員工到崗率僅在 50%左右，從而影響企業(yè)復工后正常運轉。
3. 可預見的是，疫情過后，伴隨著下游產能擴張及項目推進的恢復，頭部設備企業(yè)將會出現短期內的交付壓力，因此要提前做好人員、供應鏈等的準備。
4. 大部分設備企業(yè)的共同判斷是，從長遠來看，疫情并不會對于設備需求產業(yè)大的影響，新能源汽車及動力電池產業(yè)長期向好的大趨勢不會改變。
5. 但毫無疑問的是，此次疫情將會給中小設備企業(yè)在資金鏈上帶來巨大的壓力，加速行業(yè)的兩極分化，一些缺乏固定客戶綁定的中小設備企業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)將會加速淘汰甚至破產。
鋰電材料行業(yè)影響：出口短期內受波及 中長期集中度將進一步提升
1. 鋰電材料企業(yè)春節(jié)假期基本保持部分產線運轉，受疫情波及，產線短期內恢復出現問題，一定程度上影響下游客戶供給。隨著企業(yè)逐步完成復工，將會快速得到恢復。
2. 從國內需求來看，車用動力電池需求出現萎縮，而在數碼、電動工具、電動自行車等電池領域的需求變化不大，因此會相應在材料端得到體現。
3. 從國外需求來看，中國鋰電材料出口占全球鋰電材料的比例在70%以上，受到此次疫情波及，由于復工延后，包括正極、負極、電解液、隔膜等頭部材料企業(yè)的出口訂單交付短期受到一定影響。
4. 除此之外，和電池及設備領域一樣，受到資金鏈影響，不少材料企業(yè)將面臨較大的生存壓力，中長期產業(yè)洗牌和整合將加速推進。細分市場集中度將進一步提升，類似恩捷收購捷力的行業(yè)內的兼并整合案例將在 2020 年繼續(xù)上演。
5. 隨著全球市場的持續(xù)增長，中國鋰電材料企業(yè)的國際化將進一步推進，這其中，專利在其中扮演的角色將會越來越大。